Codelco concreta emisión récord de bonos por US$ 1.250 millones con amplia demanda del mercado
Codelco anunció una emisión de bonos por US$ 1.250 millones en el mercado internacional. La operación destacó por una sobresuscripción récord, lo que reflejó un alto interés de inversionistas globales por la deuda de la estatal chilena.
La colocación se realizó el 27 de enero de 2026. La empresa estructuró la operación en dos tramos. El primero corresponde a un bono con vencimiento en 2037. El segundo consistió en la reapertura de un bono con vencimiento en 2053.
Una demanda histórica en el mercado internacional
La emisión generó una demanda muy superior al monto ofrecido. El libro de órdenes superó los US$ 9.000 millones. Además, se registraron más de 380 órdenes de compra, principalmente de instituciones internacionales.
Para Codelco, este resultado muestra confianza del mercado en su estrategia financiera. También refuerza su capacidad de acceder a financiamiento competitivo en un escenario global exigente.
Condiciones financieras y estructura de la operación
El bono con vencimiento en 2037 alcanzó un rendimiento de 5,529%. En tanto, el bono con vencimiento en 2053 llegó a un rendimiento de 6,156%.
La empresa explicó que la operación obtuvo spreads competitivos. Esto ayudó a cerrar la emisión en condiciones atractivas para el emisor y para los inversionistas.
¿Para qué usará Codelco los recursos?
Codelco destinará estos recursos a fortalecer su estructura financiera. La empresa también busca avanzar en su plan de inversiones. Ese programa apunta a extender la vida útil de sus principales yacimientos por varias décadas.
La compañía sostiene que este tipo de financiamiento resulta clave para mantener continuidad operacional. También permite sostener proyectos estratégicos de largo plazo.
Contexto: el rol de Codelco en la minería chilena
Codelco es una de las mayores productoras de cobre del mundo. Su desempeño influye en la economía nacional y en los ingresos del Estado. Por eso, el acceso a financiamiento internacional se vuelve un factor relevante para su planificación.
Esta emisión se suma a otras operaciones recientes del sector. Además, confirma el interés del mercado por instrumentos ligados a minería y materias primas.
